مدیریت علمی یک پرتفوی، شامل در نظر گرفتن هر دو عامل ریسک و بازده می باشد. به عبارت بهتر در دنیای مدیریت فعال پرتفوی (Active Portfolio Management) صرفاً به بازده توجه نمی شود بلکه عوامل اصلی بازده فعال(Active Return) در مقابل ریسک فعال(Active Risk) می باشد.
هدف اصلی در بلند مدت اصلاح ساختار پرتفوی سرمایه گذاری ها به نحوی می باشد که در بلند مدت بازده تعدیل شده بر مبنای ریسک بهینه ای را به ارمغان آورد.
بهینه سازی پرتفوی شرکت و جایگزینی سهام کم بازده و پرریسک با سهام دارای بازدهی مطلوب و متناسب، به صورت یک فرآیند مستمر در دستور کار شرکت می باشد . راهبرد شرکت مبتنی بر تجزیه و تحلیل بنیادی و تکنیکال و با توجه به روند های موجود در اقتصاد ، بازار مالی و پولی و سیاست های کلان اقتصادی به خصوص برنامه های توسعه ای کشور می باشد .
از طرف دیگر با توجه به شرایط بازار سرمایه اصلاح پرتفوی خواه ناخواه هزینه هایی را تحمیل می کند. اما در بلند مدت سرمایه گذاری های مبتنی بر تحلیل بنیادی قطعاً به سرانجامی مطلوب خواهد رسید.
شرکت سرمایه‌گذاری فرهنگیان با بیش از 76.196 میلیارد ریال دارایی در جهت نیل به اهداف خود در دو بخش بازار سرمایه متشکل(بورس اوراق بهادار تهران) و بازار سرمایه غیر متشکل(خارج بورس) سرمایه گذاری نموده است.
* حضور فعال در تشکیل کمیته مدیریت ریسک شرکت و شرکتهای تابعه
* تشکیل کارگاه ها و برگزاری دوره های آموزشی و چاپ نشریات مربوطه
* برررسی نمونه ای فعالیتهای انجام شده طی دوره مالی
11- بررسی سایر موضوعات ارجاع شده از سوی هیات مدیره
ریسک های شناسایی شده در حوزه فعالیت شرکت به شرح زیر می باشد.
5.9.2.1 ریسک بازار
ریسک بازار در اثر نوسانات قیمت دارایی های در بازار ایجاد می شود . دارایی های شرکت مدام تحت تاثیر نوسانات قیمتی قرار دارند و این عامل اصلی ایجاد ریسک بازار می باشد . در نتیجه فعالیت های شرکت در معرض ریسک قیمت اوراق بهادار قرار دارد . شرکت برای مدیریت کردن آسیب پذیری از ریسک قیمت اوراق بهادار دائم در حال پایش ، اندازه گیری و تجزیه و تحلیل حساسیت قیمت اوراق از متغیرهای مختلف داخلی و بیرونی می باشد تا بتواند ریسک خود در مقابل نوسانات قیمتی اوراق بهادار را
ریسک تغییرات نرخ ارز در دو حوزه، شرکت سرمایه گذاری را متأثر میسازد: درآمدها و تعهدات بدهی.
تغییرات نرخ ارز تغییرات بهای تمام شده و درآمد ، اجرای طرح های توسعه ایی ، فاینانس و تامین مالی و بدهی های ارزی شرکت ها را تحت تاثیر قرا خواهد داد که در نهایت این امر ارزش سهام شرکت ها را متاثر خواهد نمود .